Mostostal_Plock-2025-12-31-1-pl.xhtml

RR 2025

MOSTALPLC

skorygowany

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport roczny RR 2025

(rok)

(zgodnie z § 61 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych)

dla

emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową

(rodzaj emitenta – w przypadku wyboru opcji „dla innych emitentów”)

za rok obrotowy 2025 obejmujący okres od

2025-01-01

2025-12-31

zawierający sprawozdanie finansowe według PZR

w walucie PLN

data przekazania:

2026-04-14

MOSTOSTAL PŁOCK S.A.

(pełna nazwa emitenta)

MOSTALPLC BUDOWNICTWO (BUD)

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)

09-400 PŁOCK

(kod pocztowy) (miejscowość)

TARGOWA 12

(ulica) (numer)

243671111 243671250

(telefon) (fax)

SEKRETARIAT@MOSTOSTAL-PLOCK.PL WWW.MOSTOSTAL-PLOCK.PL

(e-mail) (www)

7740006210 610040361

(NIP) (REGON)

(LEI) (KRS)

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

(firma audytorska)

WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys. PLN w tys. EUR

2025 2 024 2025 2 024

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

169 427,00 114 132,00 39 957,00 26 502,00

II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej

4 302,00 -5 095,00 1 015,00 -1 183,00

III. Zysk (strata) brutto

2 702,00 -6 524,00 637,00 -1 515,00

IV. Zysk (strata) netto

2 037,00 -6 355,00 480,00 -1 476,00

V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

11 192,00 -20 565,00 2 640,00 -4 775,00

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-464,00 2 986,00 -109,00 693,00

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

-14 019,00 7 781,00 -3 306,00 1 807,00

VIII. Przepływy pieniężne netto, razem

-3 291,00 -9 798,00 -776,00 -2 275,00

IX. Aktywa, razem

85 569,00 102 312,00 20 245,00 23 944,00

X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

65 291,00 84 071,00 15 447,00 19 675,00

XI. Zobowiązania długoterminowe

2 545,00 3 049,00 602,00 714,00

XII. Zobowiązania krótkoterminowe

51 910,00 70 804,00 12 281,00 16 570,00

XIII. Kapitał własny

20 278,00 18 241,00 4 798,00 4 269,00

XIV. Kapitał zakładowy

20 000,00 20 000,00 4 732,00 4 681,00

XV. Liczba akcj i (w szt.)

2 000 000,00 2 000 000,00 2 000 000,00 2 000 000,00

XVI. Zysk (strata) na jedną akc ję zwykłą (w zł/EUR)

1,02 -3,18 0,24 -0,74

XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akc ję zwykłą (w zł/EUR)

1,02 -3,18 0,24 -0,74

XVIII. Wartość księgowa na jedną akc ję (w zł/EUR)

10,14 9,12 2,40 2,13

XIX. Rozwodniona wartość na jedną akc ję (w zł/EUR)

10,14 9,12 2,40 2,13

Komisja Nadzoru Finansowego

dane w tys. zł

BILANS

AKTYWA Noty

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

I. Aktywa trwałe 30 597 39 475

1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 1 158 214

– wartość firmy

2. Rzeczowe aktywa trwałe 2 17 819 17 935

3. Należności długoterminowe 3 0 0

3.1. Od pozostałych jednostek

4. Inwestycje długoterminowe 4 956 956

4.1. Nieruchomości 956 956

5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5 11 664 20 370

5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 350 6 625

5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 7 314 13 745

II. Aktywa obrotowe 54 972 62 837

1. Zapasy 6 4 140 4 778

2. Należności krótkoterminowe 7 42 619 40 401

2.1. Od jednostek powiązanych 0 23 829

2.2. Od pozostałych jednostek 42 619 16 572

3. Inwestycje krótkoterminowe 331 3 622

3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 8 331 3 622

a) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 331 3 622

4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 9 7 882 14 036

Aktywa razem 85 569 102 312

PASYWA

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

I. Kapitał własny 20 278 18 241

1. Kapitał zakładowy 20 000 20 000

2. Kapitał zapasowy 11 2 690 2 689

3. Kapitał z aktualizacji wyceny 12 388 389

4. Pozostałe kapitały rezerwowe 13 31 542 31 542

5. Zysk (strata) z lat ubiegłych -36 379 -30 024

6. Zysk (strata) netto 2 037 -6 355

II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 65 291 84 071

1. Rezerwy na zobowiązania 14 5 378 5 165

1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 580 3 494

1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 3 147 1 671

a) długoterminowa 516 530

b) krótkoterminowa 2 631 1 141

1.3. Pozostałe rezerwy 651 0

a) długoterminowe 488 0

b) krótkoterminowe 163 0

2. Zobowiązania długoterminowe 15 2 545 3 049

2.1. Wobec pozostałych jednostek 2 545 3 049

3. Zobowiązania krótkoterminowe 16 51 910 70 804

3.1. Wobec jednostek powiązanych 31 23 945

3.2. Wobec pozostałych jednostek 51 883 46 875

3.3. Fundusze specjalne -4 -16

4. Rozliczenia międzyokresowe 17 5 458 5 053

4.1. Inne rozliczenia międzyokresowe 5 458 5 053

a) długoterminowe 1 798 1 818

b) krótkoterminowe 3 660 3 235

Pasywa razem 85 569 102 312

Wartość księgowa 20 278 18 241

Liczba akcji (szt.) 2 000 000 2 000 000

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 18 10,14 9,12

Rozwodniona liczba akcji (szt.) 2 000 000 2 000 000

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 18 10,14 9,12

dane w tys. zł

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

59 151 69 244

161 161

7 859 8 269

7 529 7 385

330 884

23 901 29 121

27 230 31 693

3 300 6 274

23 930 25 419

59 151 69 244

dane w tys. zł

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Noty

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów, w tym: 169 427 114 132

– od jednostek powiązanych 74 643 32 104

1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 19 169 427 113 821

2. Przychody netto ze sprzedaży towarów 20 0 311

II. Koszty sprzedanych produktów i towarów, w tym: 154 388 115 308

– jednostkom powiązanym 63 322 29 884

1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 21 154 388 115 303

2. Wartość sprzedanych towarów 0 5

III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I–II) 15 039 -1 176

IV. Koszty sprzedaży

V. Koszty ogólnego zarządu 21 7 902 6 997

VI. Zysk (strata) ze sprzedaży (III–IV–V) 7 137 -8 173

VII. Pozostałe przychody operacyjne 1 289 4 052

1. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 675 2 762

2. Inne przychody operacyjne 22 614 1 290

VIII. Pozostałe koszty operacyjne 23 4 124 974

1. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 2 495 0

2. Inne koszty operacyjne 1 629 974

IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII–VIII) 4 302 -5 095

X. Przychody finansowe 24 23 666

1. Odsetki, w tym: 23 13

2. Inne 0 653

XI. Koszty finansowe 25 1 623 2 095

1. Odsetki, w tym: 885 1 276

– dla jednostek powiązanych 525 0

2. Inne 738 819

XII. Zysk (strata) brutto (IX+X–XI) 2 702 -6 524

XIII. Podatek dochodowy 26 665 -169

a) część bieżąca 305 0

b) część odroczona 360 -169

XIV. Zysk (strata) netto (XII–XIII) 2 037 -6 355

Zysk (strata) netto 2 037 -6 355

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 2 000 000 2 000 000

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 28 1,02 -3,18

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) 2 000 000 2 000 000

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 28 1,02 -3,18

- weksli wystawionych tytułem zabezpieczenia umów handlowych

- udzielonych gwarancji

Pozycje pozabilansowe razem

1.2 Od pozostałych jednostek z tytułu:

- otrzymanych gwarancji

- weksli

1.3 Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu:

- weksli

1.4 Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu:

1. Inne (z tytułu)

1.1 Od jednostek powiązanych z tytułu:

- weksli

POZYCJE POZABILANSOWE

dane w tys. zł

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

18 241 24 596

20 000 20 000

2 689 2 684

1 5

0 0

1 5

2 690 2 689

389 394

-1 -5

1 5

388 389

31 542 31 542

0 0

31 542 31 542

-36 379 -30 024

36 379 30 024

0 0

36 379 30 024

-36 379 -30 024

2 037 -6 355

2 037 0

0 6 355

20 278 18 241

b) strata netto

III. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)

IV. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

5.3. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu

6. Wynik netto

a) zysk netto

5.2. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu

a) zwiększenia (z tytułu)

– przeniesienia na kapitał zapasowy

– wypłaty dywidendy

– przeniesienia na kapitał rezerwowy

4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu

5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu

5.1. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych

3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu

4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu

4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych

a) zwiększenia (z tytułu)

– z podziału zysku

3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu

3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny

a) zmniejszenia (z tytułu)

– zbycia środków trwałych

– podziału zysku (ustawowo)

– aktualizacji środków trwałych

2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu

1.1. Kapitał zakładowy na koniec okresu

2. Kapitał zapasowy na początek okresu

2.1. Zmiany kapitału zapasowego

a) zwiększenia (z tytułu)

II. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych

1. Kapitał zakładowy na początek okresu

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

I. Kapitał własny na początek okresu (BO)

dane w tys. zł

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

2 037 -6 355

9 155 -14 210

1 854 2 564

1 207 1 264

-675 -3 326

213 -402

638 -204

-2 218 -648

-7 128 9 718

15 264 -23 176

11 192 -20 565

680 5 544

1 144 2 558

-464 2 986

1 941 12 845

15 960 5 064

0 0

13 592 391

1 162 3 409

1 206 1 264

-14 019 7 781

-3 291 -9 798

3 622 13 420

331 3 622

142 881

G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/–D), w tym:

– o ograniczonej możliwości dysponowania

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II)

D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/–B.III+/–C.III)

E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:

F. Środki pieniężne na początek okresu

2. Spłaty kredytów i pożyczek

3. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

4. Odsetki

1. Kredyty i pożyczki

II. Wydatki

1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II)

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy

II. Wydatki

1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów

8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/–II)

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy

2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

3. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

4. Zmiana stanu rezerw

5. Zmiana stanu zapasów

6. Zmiana stanu należności

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) netto

II. Korekty razem

1. Amortyzacja

dane w tys. zł

Nota 1

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

1.1 Wartości niematerialne i prawne

a) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:

158 214

- oprogramowanie komputerowe

Wartości niematerialne i prawne razem

158 214

1.3. Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)

a) własne 158 214

Wartości niematerialne i prawne, razem 158 214

dane w tys. zł

Nota 2

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

2.1. Rzeczowe aktywa trwałe

a) środki trwałe, w tym: 17 675 16 931

- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 1 798 1 818

- budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 7 427 7 004

- urządzenia techniczne i maszyny 5 671 5 498

- środki transportu 2 639 2 399

- inne środki trwałe 140 212

b) środki trwałe w budowie 144 1 004

Rzeczowe aktywa trwałe, razem 17 819 17 935

2.3. Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa)

a) własne 12 216 12 800

b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: 5 459 5 135

- maszyny i urządzenia 1 751 1 921

- środki transportu 1 910 1 396

- wieczyste użytkowanie gruntów 1 798 1 818

Środki trwałe bilansowe, razem 17 675 17 935

2.4. Środki trwałe wykazywane pozabilansowo:

a) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: 669 669

- umowy leasingu 669 669

Środki trwałe wykazywane pozabilansowo, razem 669 669

dane w tys. zł

Nota 3

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

3.1. Należności długoterminowe

a) od pozostałych jednostek (z tytułu), w tym od: 0 0

- od innych jednostek (z tytułu) 0 0

- z tytułu robót i usług - kaucje długoterminowe 0

Należności długoterminowe netto 0 0

b) odpisy aktualizujące wartość należności 0

Należności długoterminowe brutto 0 0

3.2. Zmiana stanu należności długoterminowych (wg tytułów)

a) stan na początek okresu 0 0

- z tytułu robót i usług - kaucje długoterminowe

b) zwiększenia (z tytułu) 0 0

- z tytułu robót i usług - kaucje długoterminowe 0

c) zmniejszenia (z tytułu) 0 0

- z tytułu robót i usług - kaucje długoterminowe

d) stan na koniec okresu 0 0

- z tytułu robót i usług - kaucje długoterminowe 0 0

3.3. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych

Stan na początek okresu 0

a) zmniejszenia (z tytułu) 0 0

- z tytułu robót i usług - kaucje długoterminowe 0

Stan odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych na koniec okresu 0 0

3.4. Należności długoterminowe (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej 0 0

b) w euro lub innej walucie (wg walut i po przeliczeniu na zł) 0 0

Należności długoterminowe, razem 0 0

dane w tys. zł

Nota 4

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

4.1 Zmiana stanu nieruchomości (wg grup rodzajowych)

a) stan na początek okresu 956 392

- przekwalifikowanie gruntu do inwestycji długoterminowych 956 392

b) zwiększenia (z tytułu) 0 564

- wycena nieruchomości inwestycyjnej

0 564

c) stan na koniec okresu 956 956

- przekwalifikowanie gruntu do inwestycji długoterminowych 956 956

dane w tys. zł

Nota 5

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

5.1. Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 6 624 6 867

a) odniesionych na wynik finansowy 6 624 6 867

- aktualizacja należności 1 1

- aktualizacja wartości materiałów 0 0

- odprawy pracownicze, urlopy, premia roczna 80 78

- międzyokresowe rozliczenia kosztów -1 879 -439

- strata podatkowa 4 261 2 135

- naliczone składki na ubezpieczenia społeczne/niewypłacone płace 3 5

- kontrakty długoterminowe 3 005 3 765

- odpis aktualizujący aktywo 0 0

- inne 1 153 1 322

2. Zwiększenia 2 113 55 638

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 2 113 55 638

- aktualizacja należności 218 0

- aktualizacja wartości materiałów 108 0

- odprawy pracownicze, urlopy, premia roczna 558 87

- międzyokresowe rozliczenia kosztów 2 139 7 607

- strata podatkowa 1 111 2 126

- naliczone składki na ubezpieczenia społeczne/niewypłacone płace 9 61

- kontrakty długoterminowe 704 45 649

- odpis aktualizujący aktywo -2 874 0

- inne 140 108

3. Zmniejszenia 4 387 55 881

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 4 387 55 881

- aktualizacja należności 29 0

- aktualizacja wartości materiałów 0 0

- odprawy pracownicze, urlopy, premia roczna 40 85

- międzyokresowe rozliczenia kosztów 57 9 047

- strata podatkowa 1 286 0

- naliczone składki na ubezpieczenia społeczne/niewypłacone płace 6 63

- kontrakty długoterminowe 1 816 46 409

- odpis aktualizujący aktywo 0 0

- inne 1 153 277

4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: 4 350 6 624

a) odniesionych na wynik finansowy 4 350 6 624

- aktualizacja należności 190 1

- aktualizacja wartości materiałów 108 0

- odprawy pracownicze, urlopy, premia roczna 598 80

- międzyokresowe rozliczenia kosztów 203 -1 879

- strata podatkowa 4 086 4 261

- naliczone składki na ubezpieczenia społeczne/niewypłacone płace 6 3

- kontrakty długoterminowe 1 893 3 005

- odpis aktualizujący aktywo -2 874 0

- inne 140 1 153

5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 31.12.2025 31.12.2024

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 2 399

– ubezpieczenia

2 399

b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: 7 312 13 346

– ubezpieczenia

0 0

– roszczenia wobec podwykonawców i zamawiającego 7 111 13 121

– pozostałe

201 225

Inne rozliczenia międzyokresowe, razem 7 314 13 745

dane w tys zł.

Nota 6

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

Zapasy

a) materiały 2 361 4 778

b) półprodukty i produkty w toku 1 153 0

c) zaliczki na dostawy i usługi 626 0

Zapasy, razem 4 140 4 778

Ujemne różnice przejściowe dla podstawowych grup aktywów i zobowiązań wynoszą:

a) na początek okresu 34 863 tys. PLN

- z tytułu aktualizacji należności w kwocie 5 tys. PLN,

- utworzonych rezerw w kwocie 421 tys. PLN,

- międzyokresowe rozliczenia kosztów w kwocie - 9 889 tys. PLN,

- strata podatkowa w łącznej kwocie 22 426 tys. PLN z terminem wygaśnięcia w: 2027 r. (strata w kwocie 10 792 tys. PLN), 2028 r. (strata w kwocie

447 tys. PLN), 2029 r. (strata w kwocie 11 187 tys. PLN)

- naliczone składki na ubezpieczenia społeczne/niewypłacone płace w kwocie 16 tys. PLN,

- z tytułu kosztu własnego robót budowlanych w kwocie 15 816 tys. PLN,

- pozostałych rezerw na koszty audytu, naprawy gwarancyjne 6 068 tys. PLN.

b) na koniec okresu 22 895 tys. PLN

- z tytułu aktualizacji należności w kwocie 1 000 tys. PLN,

- z tytułu aktualizacji wartości materiałów w kwocie 569 tys. PLN,

- utworzonych rezerw w kwocie 3 147 tys. PLN,

- międzyokresowe rozliczenia kosztów w kwocie 1 068 tys. PLN,

- strata podatkowa w łącznej kwocie 21 505 tys. PLN z terminem wygaśnięcia w: 2027 r. (strata w kwocie 5 396 tys. PLN), 2028 r. (strata w kwocie 224

tys. PLN), 2029 r. (strata w kwocie 15 887 tys. PLN)

- naliczone składki na ubezpieczenia społeczne/niewypłacone płace w kwocie 31 tys. PLN,

- z tytułu kosztu własnego robót budowlanych w kwocie 9 963 tys. PLN,

- pozostałych rezerw na opłatę środowiskową, naprawy gwarancyjne 738 tys. PLN,

- z tytułu odpisu aktywa -15 126 tys. PLN.

Wartość odpisu aktualizującego wartość zapasów na dzień 31.12.2025 wynosi 566 tys. PLN

Wartość odpisu aktualizującego wartość zapasów na dzień 31.12.2024 wynosi 459 tys. PLN

dane w tys. zł

Nota 7

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

7.1. Należności krótkoterminowe

a) od jednostek powiązanych 0 23 829

– z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0 23 829

– do 12 miesięcy 0 23 829

b) należności od pozostałych jednostek 42 619 16 572

– z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 40 703 13 466

– do 12 miesięcy 40 703 13 466

– inne 291 1 122

– dochodzone na drodze sądowej 1 625 1 984

Należności krótkoterminowe netto, razem 42 619 40 401

c) odpisy aktualizujące wartość należności 1 023 1 175

Należności krótkoterminowe brutto, razem 43 642 41 576

7.2 Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych

a) z tytułu dostaw i usług, w tym od: 0 23 829

– jednostki dominującej 0 23 829

Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem 0 23 829

b) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych 0 0

Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem 0 23 829

7.3 Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych

Stan na początek okresu 1 175 1 243

a) zwiększenia (z tytułu) 24 0

– zawiązane rezerwy na należności 24 0

b) zmniejszenia (z tytułu) 176 68

– spłaty należności 9 37

– spisanie należności 167 31

Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu 1 023 1 175

7.4 Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej 43 642 41 576

b) w euro lub innej walucie (wg walut i po przeliczeniu na zł)

Należności krótkoterminowe, razem 43 642 41 576

7.5 Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) – o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:

a) do 1 miesiąca 10 366 7 062

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 28 622 19 262

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 0 0

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 1 230 932

e) powyżej 1 roku 0 0

f) należności przeterminowane 1 508 13 603

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) 41 726 40 859

g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 1 023 1 175

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) 40 703 39 684

7.6 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) – z podziałem na należności niespłacone w okresie:

a) do 1 miesiąca 72 11 945

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 413 455

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 0 0

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 719

e) powyżej 1 roku 1 023 484

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) 1 508 13 603

f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane 1 023 1 175

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 485 12 428

Z normalnym tokiem sprzedaży związane są należności o okresie spłaty do 3 miesięcy.

Należności sporne, wykazane jako należności dochodzone na drodze sądowej wyniosły 1.625 kPLN, obejmują należności, od których nie dokonano

odpisów aktualizujących.

dane w tys. zł

Nota 8

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

8.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe

a) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 331 3 622

– środki pieniężne w kasie i na rachunkach 331 3 622

Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 331 3 622

8.2 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej 292 3 560

b) w walucie (wg walut i po przeliczeniu na zł) 39 62

– w euro 9 15

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem 331 3 622

dane w tys. zł

Nota 9

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

9.1 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 487 185

– ubezpieczenia 187 119

– prenumerata 0 1

– gwarancje i prowizje 142 0

– inne 158 65

b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: 7 395 13 852

– z tytułu rozliczenia kontraktów 7 395 13 852

– inne 0 0

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem 7 882 14 037

dane w tys. zł

Nota 11

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

Kapitał zapasowy

a) inny (wg rodzaju) 2 690 2 689

– z aktualizacji środków trwałych 160 159

– z podziału zysku 2 530 2 530

Kapitał zapasowy, razem 2 690 2 689

dane w tys. zł

Nota 12

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

Kapitał z aktualizacji wyceny

a) inny (wg rodzaju) 388 389

– z tytułu aktualizacji środków trwałych 388 389

Kapitał z aktualizacji wyceny, razem 388 389

dane w tys. zł

Nota 13

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

Pozostałe kapitały rezerwowe (według celu przeznaczenia)

a) na akcje (udziały) własne 31 542 31 542

– kapitał rezerwowy na cele rozwojowe 31 542 31 542

Pozostałe kapitały rezerwowe, razem 31 542 31 542

dane w tys. zł

Nota 14

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

14.1. Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 3 494 3 906

a) odniesionej na wynik finansowy 3 494 3 906

– kontrakty długoterminowe 3 320 3 765

– inne 174 141

2. Zwiększenia 1 47 082

a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu) 1 47 082

– kontrakty długoterminowe 0 46 921

– inne 1 161

3. Zmniejszenia 1 915 47 494

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 1 915 47 494

– kontrakty długoterminowe 1 915 47 366

– inne 0 128

4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem 1 580 3 494

a) odniesionej na wynik finansowy 1 580 3 494

– kontrakty długoterminowe 1 405 3 320

– inne 175 174

31.12.2025 31.12.2024

14.2 Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne (wg tytułów)

a) stan na początek okresu 530 602

– rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 530 602

b) zwiększenia (z tytułu) 101 0

– rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 101 0

c) wykorzystanie (z tytułu) 115 16

– rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 115 16

d) rozwiązanie (z tytułu) 0 56

– rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 0 56

e) stan na koniec okresu 516 530

– rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 516 530

Dodatnie różnice przejściowe dla podstawowych grup aktywów i zobowiązań wynoszą:

a) na początek okresu 18 389 tys. PLN

- z tytułu przychodu rachunkowego robót w toku w kwocie 13 853 tys. PLN,

- z tytułu przychodu rachunkowego robót w toku w kwocie 3 621 tys. PLN,

- inne 915 tys. PLN.

b) na koniec okresu 8 316 tys. PLN

- z tytułu przychodu rachunkowego robót w toku w kwocie 7 396 tys. PLN,

- inne 920 tys. PLN.

31.12.2025 31.12.2024

14.3 Zmiana stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne (wg tytułów)

a) stan na początek okresu 1 141 1 059

– rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 69 24

– rezerwa na zaległe urlopy 1 072 1 035

– rezerwa na premię roczną 0 0

b) zwiększenia (z tytułu) 2 632 1 188

– rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 99 116

– rezerwa na zaległe urlopy 1 393 1 072

– rezerwa na premię roczną 1 140 0

c) wykorzystanie (z tytułu) 70 71

– rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 70 71

– rezerwa na zaległe urlopy 1 072 1 035

– rezerwa na premię roczną 0 0

d) rozwiązanie (z tytułu) 0 0

– rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 0 0

– rezerwa na zaległe urlopy 0

e) stan na koniec okresu 2 631 1 141

– rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 98 69

– rezerwa na zaległe urlopy 1 393 1 072

– rezerwa na premię roczną 1 140 0

31.12.2025 31.12.2024

14.4 Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych (wg. tytułów)

a) stan na początek okresu 0 0

– rezerwa na odszkodowania/naprawy gwarancyjne 0 0

b) zwiększenia (z tytułu) 0 0

– rezerwa na odszkodowania/naprawy gwarancyjne 488 0

c) wykorzystanie (z tytułu) 0 0

– rezerwa na odszkodowania/naprawy gwarancyjne 0 0

d) stan na koniec okresu 0 0

– rezerwa na odszkodowania/naprawy gwarancyjne 488 0

31.12.2025 31.12.2024

14.5 Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych (wg tytułów)

a) stan na początek okresu 0 0

– rezerwa na odszkodowania/naprawy gwarancyjne 0 0

– pozostałe rezerwy 0 0

b) zwiększenia (z tytułu) 163 0

– rezerwa na odszkodowania/naprawy gwarancyjne 163 0

– pozostałe rezerwy 0 0

c) wykorzystanie (z tytułu) 0 0

– rezerwa na odszkodowania/naprawy gwarancyjne 0 0

– pozostałe rezerwy 0 0

d) stan na koniec okresu 163 0

– rezerwa na odszkodowania/naprawy gwarancyjne 163 0

– pozostałe rezerwy 0 0

dane w tys. zł

Nota 15

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

15.1. Zobowiązania długoterminowe:

a) wobec pozostałych jednostek, w tym: 2 545 3 049

- umowy leasingu finansowego 936 1 343

- inne (wg rodzaju) 1 609 1 706

- oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 1 609 1 706

Zobowiązania długoterminowe, razem 2 545 3 049

15.2 Zobowiązania długoterminowe, o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty

a) 2 lata (od 13 do 24 miesięcy) 735 963

b) 3 lata (od 25 do 36 miesięcy) 478 543

c) 4 lata (od 37 do 48 miesięcy) 139 229

d) 5 lat (od 49 do 60 miesięcy) 139 131

e) 6 lat (od 61 do 72 miesięcy) 139 131

f) powyżej 6 lat 915 1 052

Zobowiązania długoterminowe, razem 2 545 3 049

15.3 Zobowiązania długoterminowe (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej 2 545 3 049

b) w euro lub innej walucie (wg walut i po przeliczeniu na zł) 0 0

Zobowiązania długoterminowe, razem 2 545 3 049

dane w tys. zł

Nota 16

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

16.1 Zobowiązania krótkoterminowe

a) wobec jednostek powiązanych, w tym: 31 23 945

– wobec jednostki dominującej 31 23 945

- kredyty i pożyczki 0 9 000

- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 31 88

- do 12 miesięcy 31 88

- zaliczki otrzymane na dostawy i usługi 0 14 857

b) wobec pozostałych jednostek, w tym: 51 883 46 875

– wobec wspólnika jednostki współzależnej

– wobec znaczącego inwestora

– wobec innych jednostek 51 883 46 875

- kredyty i pożyczki 2 039 4 592

- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych

- z tytułu dywidend

- inne zobowiązania finansowe, w tym: 1 004 1 106

- z tytułu leasingu 1 004 1 106

- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 20 378 33 281

- do 12 miesięcy 16 558 29 287

- powyżej 12 miesięcy 3 820 3 994

- zaliczki otrzymane na dostawy i usługi 19 744 0

- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych

6 632 5 657

- z tytułu wynagrodzeń 1 668 1 724

- inne (wg tytułów) 418 515

- pozostałe 418 515

c) fundusze specjalne (wg tytułów) -4 -16

- ZFŚS -4 -16

Zobowiązania krótkoterminowe, razem 51 910 70 804

16.2 Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa)

a) walucie polskiej 51 910 70 804

Zobowiązania krótkoterminowe, razem 51 910 70 804

dane w tys. zł

Nota 17

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

Inne rozliczenia międzyokresowe

a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 3 660 3 235

- krótkoterminowe (wg tytułów) 3 660 3 235

- roboty budowlano-montażowe 2 190 1 631

- rezerwa na straty na kontraktach 395 696

- rezerwa na roboty gwarancyjne 0 606

- rezerwa na koszty niezafakturowane 963 168

- rezerwa na koszty audytu 112 130

- inne 0 4

b) rozliczenia międzyokresowe przychodów 1 798 1 818

- długoterminowe (wg tytułów) 1 798 1 818

- inne - PWUG 1 798 1 818

Inne rozliczenia międzyokresowe, razem 5 458 5 053

dane w tys. zł

Nota 18

dane w tys. zł

Nota 19

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

19.1 Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura rzeczowa – rodzaje działalności)

a) Produkcja budowlano-montażowa tym: 167 982 111 772

- od jednostek powiązanych 74 643 32 104

b) Pozostałe usługi 1 445 2 049

Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem 169 427 113 821

- od jednostek powiązanych 74 643 32 104

19.2 Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura terytorialna)

a) kraj 164 538 87 730

- od jednostek powiązanych 74 643 32 104

b) eksport 4 889 26 091

- od pozostałych jednostek 4 889 26 091

Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem 169 427 113 821

- od jednostek powiązanych 74 643 32 104

dane w tys. zł

Nota 20

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

20.1 Przychody netto ze sprzedaży towarów (struktura rzeczowa – rodzaje działalności)

a) Sprzedaż 0 311

Przychody netto ze sprzedaży towarów, razem 0 311

20.2 Przychody netto ze sprzedaży towarów (struktura terytorialna)

a) kraj 0 311

Przychody netto ze sprzedaży towarów, razem 0 311

dane w tys. zł

Nota 21

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

Koszty według rodzaju

a) amortyzacja 1 854 2 564

b) zużycie materiałów i energii 27 104 24 307

c) usługi obce 87 941 58 730

d) podatki i opłaty 1 618 1 556

e) wynagrodzenia 33 111 30 423

f) ubezpieczenia i inne świadczenia, w tym emerytalne 8 960 8 323

g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) 2 373 2 337

Koszty według rodzaju, razem 162 961 128 240

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych -671 -5 940

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) -7 902 -6 997

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 5

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 154 388 115 308

Kapitał własny Spółki na dzień 31.12.2025 r. wynosi 20 278 tys. PLN, liczba akcji (w szt.) 2 000 000 co daje wartość księgową na jedną akcję

10,14 PLN, nie występują transakcje powodujące rozwodnienie.

Kapitał własny Spółki na dzień 31.12.2024 r. wynosi 18 241 tys. PLN, liczba akcji (w szt.) 2 000 000 co daje wartość księgową na jedną akcję

9,12 PLN, nie występują transakcje powodujące rozwodnienie.

dane w tys. zł

Nota 22

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

Inne przychody operacyjne

a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) 0 632

- sprawy sądowe 0 68

- na odprawy emerytalne, nagrody jubileuszowe, zaległe urlopy 0 0

- na naprawy gwarancyjne 0 564

b) pozostałe, w tym: 614 658

- odszkodowania i kary 439 40

- pozostałe przychody operacyjne 175 599

- zmniejszenie odpisu aktualizującego zapasy 0 19

Inne przychody operacyjne, razem 614 1 290

dane w tys. zł

Nota 23

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

Inne koszty operacyjne

a) utworzone rezerwy (z tytułu) 817 10

- na należności 10 0

- odprawy emerytalne, na zaległe urlopy oraz premie 807 10

- pozostałe 0 0

b) pozostałe, w tym: 812 964

- koszty egzekucji i należności zobowiązań 0 680

- odszkodowania 469 20

- kary 0 129

- pozostałe koszty operacyjne 343 135

Inne koszty operacyjne, razem 1 629 974

dane w tys. zł

Nota 24

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

24.1 Przychody finansowe z tytułu odsetek

a) z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

b) pozostałe odsetki 23 13

– od innych jednostek 23 13

Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem 23 13

24.2 Inne przychody finansowe

a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) 0 653

- na prowizje od gwarancji bankowych 0 653

b) pozostałe, w tym: 0 0

– pozostałe 0 0

Inne przychody finansowe, razem 0 653

W 2025 roku dokonano odpisu aktualizującego wartość aktywów niefinasowwych zapasów materiałów zbędnych:

- wartosć aktualizacji zapasów materiałów na 31.12.2025 r wyniosła 107 tys. PLN, w tym utworzono rezerwę na kwotę 116 tys. PLN a wykorzystano 9

tys. PLN.

W 2025 roku dokonano odpisu aktualizującego wartość aktywów niefinasowych z tytułu spiasnia aktywa kontraktowego w kwocie 2 388 tys. PLN

dane w tys. zł

Nota 25

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

25.1 Koszty finansowe z tytułu odsetek

a) od kredytów i pożyczek 702 866

– dla pozostałych jednostek, w tym: 177 405

– dla innych jednostek 177 405

– dla jednostek powiązanych, w tym: 525 461

– dla jednostki dominującej 525 461

b) pozostałe odsetki 183 410

– dla pozostałych jednostek, w tym: 183 410

– dla innych jednostek 183 410

Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem 885 1 276

25.2 Inne koszty finansowe

a) pozostałe, w tym: 738 819

– prowizje bankowe 191 129

– prowizje od kredytu 344 274

– dyskonto należności i zobowiązań 0 362

– pozostałe 203 54

Inne koszty finansowe, razem 738 819

dane w tys. zł

Nota 26

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

26.1 Podatek dochodowy bieżący

1. Zysk (strata) brutto 2 702 -6 524

2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów) -2 702 -10 510

– zwiększenia podstawy opodatkowania (przejściowe) 2 524 460

– inne zwiększenia podstawy opodatkowania (stałe) 489 390

– amortyzacja i ubezpieczenia samochodów powyżej 150 000 zł. 25 23

– wycena kontraktów długoterminowych (per saldo) 1 898 2 345

– naliczone składki na ubezpieczenie społeczne 9 0

– wycena kontraktów długoterminowych (per saldo, zmniejszenie przychodów) 0 -880

– zmniejszenia podstawy opodatkowania (przejściowe) -1 181 -13 105

– PFRON 301 257

– strata podatkowa z lat ubiegłych -6 767 0

3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 0 -17 034

4. Podatek dochodowy według stawki 19 % 0 0

31.12.2025 31.12.2024

26.2 Podatek dochodowy odroczony, wykazany w rachunku zysków i strat:

1. inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów) 360 -169

– rozliczenie z tytułu długoterminowych umów budowlanych -803 1 753

– aktualizacja wartości należności -189 1

– materiały zbędne trudnozbywalne -108 0

– odprawy pracownicze -518 5

– dyskonto należności i zobowiązań 0 -73

– ZUS od płac pracowników -3 2

– aktywo na stratę podatkową 175 -2 126

– rezerwa na przewidywane straty i pozostałe koszty -2 082 0

– pozostałe 1 013 269

– pozostałe rezerwa, odpis aktualizujący aktywo 2 875 0

Podatek dochodowy odroczony, razem 360 -169

0 0

26.3 Łączna kwota podatku odroczonego

1. Ujętego w kapitale własnym 0 0

26.4 Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat dotyczący

1. Działalności zaniechanej 0 0

2. Wyniku na operacjach o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie 0 0

dane w tys. zł

Podatek dochodowy na działalności zaniechanej i wyniku na operacjach nadzwyczajnych nie wystąpił.

Podatek dochodowy bieżący wykazany w Rachunku Zysku i Strat na 31.12.2025 r. w kwocie 305 tys. PLN w całości dotyczy działalności w Czechach

(stawka podatkowa 21%)

Nota 27

Zysk netto za 2025 rok w kwocie 2 037 tys. zł Spółka proponuje podzielić w następujący sposób:

- 163 tys. PLN na obligatoryjne uzupełnienie kapitału zapasowego,

- 1 874 tys. PLN na kapitał rezerwowy z dalszym przeznaczeniem na inwestycje

Nota 28

Zysk na jedną akcję.

Zysk na jedną akcję rok 2025.

Zysk netto za 2025 r. 2 037 tys. PLN

Ilość akcji 2 000 000

Zysk na jedną akcję 1,02 PLN

Zysk na jedną akcję.

Zysk (strata) na jedną akcję rok 2024.

Zysk (strata) netto za 2024 r. (6 355) tys. PLN

Ilość akcji 2 000 000

Zysk (strata) na jedną akcję (3,18) PLN

Struktura środków pieniężnych na 31.12.2025 r.:

Środki pieniężne w kasie 157 tys. PLN,

Środki pieniężne w banku (lokaty) 0 tys. PLN,

Środki pieniężne a vista tys. 174 PLN, w tym:

- środki pienięzne a vista 32 tys. PLN

- środki na rachunku ZFŚS 142 tys. PLN

Naliczone odsetki od lokat 0 tys. PLN,

Inne aktywa pieniężne (środki w drodze) 0 tys. PLN,

RAZEM: 331 tys. PLN.

Struktura środków pieniężnych na 31.12.2024 r.:

Środki pieniężne w kasie 205 tys. PLN,

Środki pieniężne w banku (lokaty) 0 tys. PLN,

Środki pieniężne a vista 3 417 tys. PLN,

Naliczone odsetki od lokat 0 tys. PLN,

Inne aktywa pieniężne (środki w drodze) 0 tys. PLN,

RAZEM: 3 622 tys. PLN.

Rachunek przepływów pieniężnych na 31.12.2025 r.:

1/ Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 11 192 tys. PLN,

2/ Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (464) tys. PLN,

3/ Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (14 019) tys. PLN,

4/ Przepływy pieniężne neto razem (3 291) tys. PLN,

5/ Środki pieniężne na początek okresu 3 622 tys. PLN,

6/ Środki pieniężne na koniec okresu (5+/-4) 331 tys. PLN.

Rachunek przepływów pieniężnych na 31.12.2024 r.:

1/ Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (20 565) tys. PLN,

2/ Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 2 986 tys. PLN,

3/ Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 7 781 tys. PLN,

4/ Przepływy pieniężne neto razem (9 798) tys. PLN,

5/ Środki pieniężne na początek okresu 13 420 tys. PLN,

6/ Środki pieniężne na koniec okresu (5+/-4) 3 622 tys. PLN.

Ad.1 Przepływy środków pieniężnych działalności operacyjnej obejmują: wpływy i wydatki związane ze sprzedażą z

uwzględnieniem zmian stanów zapasów, należności, zobowiązań krótkoterminowych, funduszy specjalnych, rezerw,

rozliczeń międzyokresowych i inne korekty.

Ad.2 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej uwzględniają: wpływy i wydatki związane ze

sprzedażą i nabyciem rzeczowych składników majątku trwałego.

Ad.3 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej obejmują: zaciągnięcie i spłatę kredytów, płatności

odsetek i rat z tytułu umów leasingu finansowego.

Informacja dotycząca przyczyn niezgodności pomiędzy bilansowymi zmianami stanu niektórych pozycji oraz zmian tych pozycji w rachunku

przepływów środków pieniężnych:

Zmiana stanu zobowiązań:

- zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu -18 895 tys. PLN

- zmian stanu zobowiązań wykazana w rachunku przepływów pieniężnych -7 128 tys. PLN,

Różnica pomiędzy bilansową zmianą stanu zobowiązań a ujętą w rachunku przepływów w kwocie -11 767 tys. PLN, wynika z:

- zmiany stanu zobowiązań z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych:

- stan na 31.12.2025 r. 282 tys. PLN

- stan na 31.12.2024 r. 418 tys. PLN (różnica brutto -136 tys. PLN, w tym wartość VAT -24 tys. PLN)

wyeliminowania zmiany stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu kredytów i leasingu finansowego:

- stan na 31.12.2025 r. 3 043 tys. PLN

- stan na 31.12.2024 r. 14 698 tys. PLN (różnica -11 655 tys. PLN)

Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych

dane w tys. zł

Nota 29

stan na

31.12.2025

stan na

31.12.2024

Składniki aktywów lub pasywów prezentowane w więcej niż jednej pozycji bilansu

Następujące składniki aktywów prezentowane są w więcej niż jednej pozycji bilansu:

Rozliczania międzyokresowe czynne z tytułu ubezpieczenia, pernumerata, gwarancje i prowizje, inne: 331 2

- w części długoterminowej prezentowane w pozycji I 5 5.2 204 1

- w części krótkoterminowej prezentowane w pozycji II 4 127 1

Następujące składniki pasywów prezentowane są w więcej niż jednej pozycji bilansu:

Zobowiązania z tytułu pożyczki NFOŚiGW: 1 748 1 845

- w części długoterminowej prezentowane w pozycji II 2 2.1 1 609 1 706

- w części krótkoterminowej prezentowane w pozycji II 3 3.2

139

Zobowiązania z tytułu Leasingu: 1 940 2 449

- w części długoterminowej prezentowane w pozycji II 2 2.1 936 1 343

- w części krótkoterminowej prezentowane w pozycji II 3 3.2

1 004

1 106

1.2 Zmiany wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych) dane w tys. zł

Koszty zakończonych

prac rozwojowych

Wartość firmy

Inne wartości

niematerialne i

prawne

Zaliczki na wartości

niematerialne i

prawne

Wartości

niematerialne i

prawne, razem

a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu 1 936 1 936

b) zwiększenia (z tytułu) 11 11

- nowo zakupione 11 11

c) zmniejszenia (z tytułu) 58 58

- sprzedaż likwidacja 58 58

d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu 1 889 1 889

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 1 722 1 722

f) amortyzacja za okres (z tytułu) 67 67

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 1 731 1 731

- zmniejszenia (sprzedaż likwidacja) 58 58

h) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu 158 158

Koncesje, patenty, licencje i podobne

wartości, w tym:

- oprogramowanie komputerowe

2.2. Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) dane w tys. zł

Grunty w tymprawo

uzytkowania

wieczystego gruntu

Budynki, lokale i

obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia technicze

i maszyny

Środki transportu Inne środki trwałe

Środki trwałe w

budowie

Środki trwałe, razem

a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu 1 957 10 592 26 086 4 042 3 292 1 004 46 973

b) zwiększenia (z tytułu) 0 658 1 218 660 0 881 3 417

- nowo zakupione 0 658 1 218 660 0 881 3 417

c) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 3 116 64 108 1 741 5 029

- sprzedaż likwidacja 0 0 3 116 64 108 0 3 288

- środki trwałe w budowie przekazane do użytkowania 0 0 0 0 0 1 741 1 741

d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 1 957 11 250 24 188 4 638 3 184 144 45 361

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 139 3 587 20 588 1 643 3 080 0 29 037

f) amortyzacja za okres (z tytułu) 20 236 1 040 420 72 0 1 788

- zwiększenia umorzenia 20 236 1 040 420 72 0 1 788

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 159 3 823 18 517 1 999 3 044 0 27 542

- zmniejszenia (sprzedaż likwidacja) 0 0 3 111 64 108 0 3 283

h) wartość netto środków trwałych na koniec okresu 1 798 7 427 5 671 2 639 140 144 17 819

dane w tys. zł

Nota 10

Kapitał zakładowy (struktura)

Seria /emisja Rodzaj akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Rodzaj

ograniczenia

praw do akcji

Liczba akcji

Wartość

Serii/emisji wg

wartości

nominalnej

Sposób pokrycia

kapitału

Data rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

AB imienne co do głosu 84 235 831 gotówka

seria A

11.12.92

seria B

30.03.98

seria A

01.01.93

seria B

01.01.98

AB na okaziciela 232 700 2 338 gotówka

seria A

11.12.92

seria B

30.03.98

seria A

01.01.93

seria B

01.01.98

C na okaziciela 1 683 065 16 831 gotówka 22.07.1998 01.01.1998

2 000 000

20 000

10,00

Liczba akcji, razem

Kapitał Zakładowy, razem

Wartość nominalna jednej akcji (w zł.)

Akcje serii A wyemitowane na podstawie aktu zawiązania Spółki z dnia 30.10.1992 r.

Data rejestracji 11.12.1992 r.

Akcje serii B wyemitowane na podstawie uchwały Nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia

14.03.1998 r.

Data rejestracji 30.03.1998 r.

Akcje serii C wyemitowane na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia

14.03.1998 r. - akcje objęte w drodze publicznej oferty.

Data rejestracji 22.07.1998 r.

Cena emisyjna akcji serii C wyniosła 18,00 PLN

Akcje imienne serii A i akcje imienne serii B są uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że na każdą akcję przypada

5 głosów.

Akcje serii A i serii B po konwersji są akcjami zwykłymi na okaziciela.

Akcje serii C są akcjami zwykłymi na okaziciela.

W okresie objętym raportem wartość nominalna nie uległa zmianie i wyniosła 10 PLN

W okresie 01.01.2025 r. do 31.12.2025 r. Spółka nie przeprowadzała konwersji akcji.

Na dzień 31.12.2025 r. akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA jest:

-Mostostal Warszawa S.A., posiadający 973 857 akcji (66 762 akcji serii A i B uprzywilejowanych co do głosu i 907

095 akcji serii C na okaziciela), co daje 53,21% głosów na WZA,

-PTE PZU S.A. 153 028 akcji serii C na okaziciela, co daje 6,56% głosów na WZA.

15.4 Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek dane w tys. zł

w tyś. zł w walucie jednostka waluta w tyś. zł w walucie jednostka waluta

NFOŚiGW

Warszawa 1 118 w tys. zł 982 w tys. zł

WIBOR

3M + 0,5

p.p.

20.12.2038

weksel, cesja z polisy

ubezpieczenia hali

produkcyjnej

NFOŚiGW

Warszawa 825 w tys. zł 766 w tys. zł

WIBOR

3M + 0,5

p.p.

20.12.2038

weksel, cesja z polisy

ubezpieczenia instalacji

fotowoltaicznej

Nazwa (firma)

jednostki

Siedziba

Kwota kredytu/pożyczki wg umowy

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty

Warunki

oprocent

owania

Termin Spłaty

Zabezpieczenia

Inne

16.3 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek dane w tys. zł

w tyś. zł w walucie jednostka waluta w tyś. zł w walucie jednostka waluta

Pekao S.A. Warszawa 5 000 w tys. zł 1 900 w tys. zł

WIBOR

1M + 1,5

p.p.

24.06.2026

Pełnomocnictwo, weksel,

hipoteka, gwarancja BGK

Bank Millennium S.A.*

Warszawa 500 w tys. zł 0 w tys. zł

WIBOR

1M + 1,3

p.p.

21.02.2026 Weksel

*Bank Millennium S.A. - w dniu 06.03.2026 r podpisana została Umowa nr 17930/26/400/04, wprowadzająca nowe warunki korzystania z globalnego limitu w wyskokości 2 500 tys. PLN,

przyznanego Mostostal Płock S.A. Limit globalny zostaje przedłużony do 04.03.2027 r.

Nazwa (firma)

jednostki

Siedziba

Kwota kredytu/pożyczki wg umowy

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty

Warunki

oprocent

owania

Termin

Spłaty

Zabezpieczenia

Inne