Wprowadzenie-2025-12-31-1-pl.xhtml

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

1. Dane ogólne

Mostostal Płock S.A. („Spółka”, „Emitent”) jest Spółką Akcyjną z siedzibą w Płocku (09-400) przy ulicy Targowej 12,

wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000053336, prowadzonym

przez Sąd Rejonowy dla Łodzi – Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta według PKD 2007 są pozostałe specjalistyczne roboty budowlane,

gdzie indziej nie sklasyfikowane (4399Z). Akcje Spółki są notowane na rynku podstawowym, sektor budownictwo. Czas

trwania Spółki jest nieoznaczony. Podmiotem dominującym dla Spółki Mostostal Płock S.A. jest Mostostal Warszawa S.A.

Celem Zarządu Emitenta jest zachowanie silnej pozycji Spółki wśród przedsiębiorstw zajmujących się wysoce

specjalistycznymi pracami dla branży petrochemicznej i logistyki paliw oraz pielęgnowanie ponad sześćdziesięcioletniego

doświadczenia i swoistego know – how w wykonywaniu robót wymagających eksperckiej wiedzy i umiejętności,

związanych z budową stalowych zbiorników magazynowych na surowce, paliwa i komponenty oraz remontami i

modernizacjami instalacji petrochemicznych, również zwiększających ich parametry użytkowe, co stawia Spółkę w gronie

elitarnych firm, realizujących tego typu projekty.

Fundamentalne wartości Spółki to:

- długoterminowa perspektywa - we wszystkim co robimy przyświeca nam myślenie perspektywiczne,

- uczciwość - na równi z wartościami ekonomicznymi ważne są dla nas etyka, prawo, szacunek dla pracowników,

inwestorów, podwykonawców, społeczeństwa i środowiska,

- jakość - wysokie standardy pracy i wdrażanie nowoczesnych technologii pozwalają nam zagwarantować

jakość, jakiej oczekują nasi klienci,

- innowacyjność - stale poszukujemy nowych rozwiązań, doskonalimy procesy realizacyjne w codziennej pracy,

- profesjonalizm - pielęgnujemy i rozwijamy polską myśl inżynierską,

- ochrona środowiska - budujemy świadomość ekologiczną, bierzemy odpowiedzialność za środowisko, w którym

żyjemy i pracujemy starając się minimalizować negatywny wpływ na nie,

- bezpieczeństwo pracy - stosowanie najwyższych standardów BHP jest jednym z filarów naszej strategii, w dziedzinie

ochrony zdrowia i życia ludzkiego nie idziemy na kompromisy,

- ludzie - szanujemy różnorodność, nasze zespoły budujemy na bazie różnych pokoleń, różnych doświadczeń, różnej

narodowości i płci, uzupełniając się tworzymy całość idealną.

2. Czas trwania Emitenta

Czas trwania działalności Emitenta jest nieoznaczony.

3. Okres, za który sporządzone jest sprawozdanie finansowe i dane porównywalne

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres rozpoczynający się dnia 01.01.2025 r. i kończący się dnia 31.12.2025 r.

Porównywalne dane finansowe są prezentowane za okres rozpoczynający się dnia 01.01.2024 r. i kończący się dnia

31.12.2024 r.

Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości nie uległy zmianie i są stosowane w sposób ciągły.

4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd pracował w składzie:

1. Robert Kowalski Prezes Zarządu,

2. Adrian Kaczmarczyk Członek Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego:

1. Jorge Calabuig Ferre Przewodniczący Rady Nadzorczej,

2. Juan de Dios Martin Martin Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

3. Jarosław Tomasz Reszka Członek Rady Nadzorczej,

4. Marcin Kondraszuk Członek Rady Nadzorczej,

5. Michał Królikowski Członek Rady Nadzorczej,

6. Tomasz Rejman Członek Rady Nadzorczej.

5. Zawartość sprawozdania

Zarówno w okresie 01.01.2025 r. – 31.12.2025 r., jak i w okresie 01.01.2024 r. – 31.12.2024 r., w skład przedsiębiorstwa

Emitenta nie wchodziły wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe,

zatem sprawozdania finansowe za te okresy nie zawierają danych łącznych.

6. Wskazanie czy Emitent sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Mostostal Płock S.A. nie posiadał jednostek zależnych na dzień 31.12.2025 roku oraz na dzień bilansowy kończący

poprzedni rok obrotowy. W związku z tym Emitent nie sporządzał skonsolidowanego sprawozdania finansowego, o

którym mowa w art. 55 ustawy o rachunkowości i § 73 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących

i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne

informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

7. Łączenie jednostek

W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca łączenie Spółek, zatem prezentowane sprawozdanie finansowe nie jest

sprawozdaniem sporządzonym po połączeniu jednostek gospodarczych.

8. Założenie kontynuowania działalności

Sprawozdanie finansowe za 2025 rok zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez

Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krótszej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Wg stanu na dzień 31

grudnia 2025 roku Spółka finansuje się środkami własnymi oraz kredytem w rachunku bieżącym, którego wykorzystanie

na dzień 31.12.2025 roku wynosi 1 900 tys. PLN.

Dostępne na dzień 31.12.2025 roku finansowanie stanowi:

- limit wielocelowy w kwocie 26 000 tys. PLN, udzielony przez Bank Pekao S.A. z terminem dostępności 24.06.2026

roku, w tym kwota 5 000 tys. PLN stanowi kredyt odnawialny w rachunku bieżącym, zaś kwota 21 000 tys. PLN

przeznaczona jest na bankowe gwarancje kontraktowe, z której wykorzystanie na dzień bilansowy wynosi 12 702 tys.

PLN;

- linia wieloproduktowa udzielona przez Bank Millennium S.A. z terminem obowiązywania do 21.02.2026, z dostępnym

na dzień 31.12.2025 limitem w kwocie 500 tys. PLN (limit ten nie był wykorzystywany na dzień bilansowy).

W dniu 06.03.2026 roku z Bankiem Millennium S.A. została zawarta nowa umowa o kredyt w rachunku bieżącym z

limitem 2 500 tys. PLN i okresem dostępności do 04.03.2027 roku.

Na podstawie przeprowadzonej analizy prognozowanych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem aktualnie

realizowanych kontraktów dla Orlen S.A., KB Pomorze Sp. z o.o. oraz Metrostav DIZ a.s., Zarząd Spółki ocenia, że Spółka

będzie posiadała wystarczające środki pieniężne na finansowanie swojej działalności operacyjnej oraz obsługi zadłużenia

w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.

9. Porównywalność danych

Dla zapewnienia porównywalności sprawozdań sporządzonych na koniec poprzedniego i bieżącego roku obrotowego nie

było konieczności przekształcania danych zawartych w tych sprawozdaniach.

10. Wskazanie ewentualnych korekt sprawozdań wynikających z wydanych opinii

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania za 2024 rok nie zawierało zastrzeżeń, tym

samym sprawozdanie finansowe za bieżący rok obrotowy nie zawiera korekt wynikających z wydanej opinii.

11. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości zastosowanych przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za

2025 rok oraz danych porównywalnych

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o

rachunkowości (Dz. U. 2023, poz. 120 t.j.) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i

okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne

informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2025, poz. 755).

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy. Mostostal Płock S.A. jako emitent papierów wartościowych

dopuszczonych do obrotu publicznego, dodatkowo sporządza sprawozdania za okresy półroczne i kwartalne. Księgi

prowadzone są w siedzibie Emitenta. Rachunek zysków i strat Spółka sporządza w wariancie kalkulacyjnym. Rachunek

przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.

I. Rzeczowy majątek trwały

a) Wartości niematerialne i prawne oraz środki trwałe wycenia się wg cen nabycia, kosztu wytworzenia lub wartości

przeszacowanej po aktualizacji wyceny, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy

z tytułu trwałej utraty wartości. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się

okres ekonomicznej użyteczności.

b) Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne o wartości nieprzekraczającej wielkości ustalonej w przepisach

o podatku dochodowym od osób prawnych, dla których odpisy amortyzacyjne są uznawane za koszt uzyskania

przychodu, umarza się i amortyzuje w 100% ich wartości w momencie oddania do używania o ile nie zniekształca

to istotnie stanu aktywów oraz wyniku finansowego.

c) Rzeczowe składniki majątku o czasowym okresie użytkowania oraz niskiej jednostkowej wartości początkowej (np.

wyposażenie biur, drobne narzędzia itp.), zaliczane są do pozostałych materiałów a ich wartość jest odnoszona w

koszty w momencie przekazania do używania. Dla tych składników prowadzi się ewidencję ilościową.

d) Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich

nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości.

e) Spółka jest stroną umów leasingowych, na podstawie których przyjmuje do odpłatnego używania lub pobierania

pożytków obce środki trwałe przez uzgodniony okres.

W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków

wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w

aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej

minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między

koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od

pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla

własnych środków trwałych.

Zgodnie z przepisami środki trwałe podlegają przeszacowaniu przy użyciu stawek określonych przez odrębne przepisy.

Ostatnie urzędowe przeszacowanie środków trwałych zostało przeprowadzone na dzień 01.01.1995 roku. Efekt

przeszacowania środków trwałych został odniesiony na kapitał z aktualizacji wyceny. W przypadku rozchodu środka

trwałego uprzednio przeszacowanego, nierozliczoną część kapitału z aktualizacji wyceny przenosi się na kapitał

zapasowy.

II. Inwestycje długoterminowe

Inwestycje w nieruchomości wyceniane są według ceny rynkowej, bądź inaczej określonej wartości godziwej. Skutki

przeszacowania inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych, powodujące wzrost / spadek ich wartości do poziomu cen

rynkowych, bądź inaczej określonej wartości godziwej, ujmowane są odpowiednio jako pozostałe przychody / koszty

operacyjne.

III. Aktywa obrotowe

a) Do wyceny stanu i rozchodów rzeczowych składników majątku obrotowego stosuje się:

I ceny ewidencyjne (sprzedaży) skorygowane o odchylenia doprowadzające do wyceny na poziomie kosztu

wytworzenia wyrobu obejmującego koszty materiałów, robocizny, sprzętu i transportu technologicznego oraz

koszty wydziałowe, nie wyższego niż cena sprzedaży netto możliwa do uzyskania,

II ceny zakupu średnioważone (przeciętne) dla materiałów, nie wyższe od cen sprzedaży netto możliwych do

uzyskania,

III koszty wytworzenia – nie wyższe od cen sprzedaży netto – dla produkcji w toku.

Rzeczowe składniki aktywów obrotowych wyceniane są na dzień bilansowy z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z

tytułu utraty ich wartości. Nie podlegają ewidencji magazynowej zakupy materiałów przeznaczonych bezpośrednio do

zużycia, takich jak:

• mleko, zupy regeneracyjne, paliwo, prasa, książki, akty normatywne oraz na cele reprezentacji i reklamy,

• nagrody związane z organizacją konkursów oraz inne świadczenia finansowane ze środków Zakładowego

Funduszu Świadczeń Socjalnych,

• części zamienne zakupione bezpośrednio w celu konserwacji i remontów,

• materiały pomocnicze nie limitowane, o niskiej jednostkowej wartości, przeznaczone bezpośrednio do zużycia,

• gazy techniczne.

Wydatki poniesione na zakup powyższych materiałów zaliczone są do kosztów bezpośrednio po ich zakupie.

b) Należności na dzień bilansowy wycenione są w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem zasad ostrożności. W

bilansie należności ujmuje się w wartości brutto pomniejszonej o odpisy aktualizujące, które ustala się

indywidualnie, po analizie sytuacji dłużnika i okresie przeterminowania należności. Należności krótkoterminowe

obejmują ogół należności z tytułu dostaw i usług oraz całość lub część należności z innych tytułów nie zaliczonych

do aktywów trwałych, a które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

c) Krótkoterminowe aktywa finansowe obejmują środki pieniężne oraz depozyty bankowe. Środki pieniężne i

depozyty bankowe wycenia się w wartości nominalnej. W pozycji środki pieniężne ujmowane są:

• środki pieniężne w kasie i na rachunkach,

• inne aktywa pieniężne (naliczone niezrealizowane odsetki od lokat).

Transakcje przeprowadzone w walucie obcej ujmowane są w księgach po kursie kupna lub sprzedaży walut banku, z

którego usług korzysta Spółka w przypadku sprzedaży lub kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań, chyba, że

dowód odprawy celnej wyznacza inny kurs oraz średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia

poprzedzającego ten dzień w przypadku pozostałych operacji.

Aktywa wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień średnim kursie

ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstające między dniem zaksięgowania i

rozliczenia transakcji oraz powstałe w wyniku wyceny bilansowej ujmowane są w kosztach finansowych lub przychodach

finansowych okresu.

IV. Rozliczenia międzyokresowe czynne i bierne oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów

a) Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują:

I długoterminowe rozliczenia międzyokresowe:

• aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, ustalone w związku z występowaniem przejściowych różnic

między wykazaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz

stratą podatkową możliwą do odliczenia,

• inne rozliczenia międzyokresowe, które dotyczą przyszłych okresów a ich rozliczenie przewidywane jest w

okresie dłuższym niż 12 miesięcy, w tym wartości wynikające z rozpoznanych roszczeń wobec zamawiających

oraz podwykonawców.

II krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe:

w pozycji tej wykazuje się rozliczenia międzyokresowe, których rozliczenie przewidywane jest w okresie nie dłuższym niż

12 miesięcy, w tym:

• odpis roczny na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych,

• przychody i koszty zarachowane dotyczące niezakończonych umów o usługi budowlane, w tym wartości

wynikające z rozpoznanych roszczeń wobec zamawiających oraz podwykonawców.

Do biernych rozliczeń międzyokresowych zalicza się prawdopodobne koszty, których kwota bądź data powstania

zobowiązania z ich tytułu nie są jeszcze znane. Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zalicza się:

• otrzymane przez Spółkę zapłaty przyszłych świadczeń,

• przychody dotyczące niezakończonych umów o usługę budowlaną, w sytuacji, gdy wartość zafakturowana

przewyższa wartość przychodów rozpoznanych według stopnia zaawansowania prac.

V. Wycena kontraktów długoterminowych

Przychody z wykonania niezakończonej usługi budowlanej, niezależnie od okresu jej realizacji, w okresie od dnia zawarcia

umowy do dnia bilansowego, po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w ubiegłych okresach

sprawozdawczych, ustala się proporcjonalnie do stopnia jej zaawansowania. Koszty wytworzenia niezakończonej usługi

budowlanej, obejmują koszty poniesione od dnia zawarcia odpowiedniej umowy do dnia bilansowego. Koszty poniesione

przed zawarciem umowy, związane z realizacją jej przedmiotu zaliczane są do aktywów, jeżeli pokrycie w przyszłości tych

kosztów przychodami uzyskanymi od zamawiającego jest prawdopodobne. Metodą wiodącą jest pomiar stopnia

zaawansowania kosztów, polegający na wyliczeniu udziału kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia

ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usług. Uprawdopodobnione roszczenia w stosunku do

podwykonawców pomniejszają wartość poniesionych kosztów danej usługi budowlanej.

W przypadku gdy wiarygodny szacunek stopnia zaawansowania prac związanych z wykonaniem umowy nie jest możliwy,

koszty wytworzenia wpływają w całości na wynik finansowy tego okresu, w którym je poniesiono, zaś przychody są

ustalane tylko do wysokości tych poniesionych kosztów, których pokrycie (opłacenie) w przyszłości przez zamawiającego

uważa się za prawdopodobne. Bez względu na zastosowany sposób ustalania przychodów na wynik finansowy jednostki

wpływają w całości przewidywane straty związane z wykonaniem usługi objętej umową.

VI. Kapitały własne

Kapitał własny wyceniany jest w wartości nominalnej. Kapitały własne obejmują:

• kapitał zakładowy (akcyjny),

• kapitał zapasowy,

• kapitał z aktualizacji wyceny,

• pozostałe kapitały rezerwowe,

• zysk (strata) z lat ubiegłych,

• zysk (strata) netto.

Kapitał zakładowy (akcyjny) powstaje z wpłat akcjonariuszy za nabyte akcje. Kapitał zapasowy i kapitały rezerwowe

tworzone są zgodnie z obowiązującymi przepisami oraz Statutem Spółki. Kapitał z aktualizacji wyceny obejmuje:

• kapitał z urzędowego przeszacowania środków trwałych,

• kapitał z aktualizacji wartości inwestycji długoterminowych.

VII. Rezerwy

Pracownikom Spółki przysługuje prawo do urlopów na warunkach określonych w przepisach kodeksu pracy. Spółka

uznaje koszt urlopów pracowniczych na bazie memoriałowej, stosując metodę zobowiązań. Zobowiązanie z tytułu

urlopów pracowniczych ustalane jest w oparciu o różnicę pomiędzy faktycznym stanem wykorzystania urlopów przez

pracowników a faktycznie przysługującą liczbą dni urlopu w danym roku kalendarzowym.

Zgodnie z zakładowym systemem wynagradzania, pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych i rentowych w

momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Spółka tworzy rezerwy na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych

i rentowych w wysokości wyliczonej przez uprawnionego aktuariusza.

Pozostałe rezerwy na zobowiązania tworzone są w miarę potrzeb, w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości.

VIII. Zobowiązania

Zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień średnim

kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstające między dniem

zaksięgowania i rozliczenia transakcji oraz powstałe w wyniku wyceny bilansowej ujmowane są w kosztach finansowych

lub przychodach finansowych okresu.

IX. Rachunek zysków i strat

Do sporządzenia rachunku zysków i strat przyjęto wariant kalkulacyjny. Wynik finansowy ustala się w oparciu o zasadę

współmierności kosztów i przychodów. Przychody i koszty są rozpoznawane wg zasady memoriałowej tj. w okresach,

których dotyczą niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności.

W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a

ich wartością podatkową jednostka tworzy rezerwy i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego

jest podatnikiem. Jeżeli prawdopodobieństwo osiągnięcia dochodu w przyszłości jest małe lub szacowany dochód nie

wystarczy na zrealizowanie przewidywanego odliczenia, to kwota aktywów z tytułu odroczonego podatku dotycząca

danego roku ustalona będzie w kwocie nieprzewyższającej, uwzględnionej w tym roku rezerwy z tytułu podatku

odroczonego, dla której dodatnie różnice przejściowe odwrócą się w tym samym okresie, w którym przewiduje się

odwrócenie różnic ujemnych.

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieżącą i część odroczoną.

X. Rozpoznanie i wycena instrumentów finansowych

a) Aktywa finansowe

Wszystkie inwestycje będące instrumentami finansowymi w dniu ich nabycia są klasyfikowane do jednej z następujących

kategorii: pożyczki udzielone i należności własne, przeznaczone do obrotu, dostępne do sprzedaży lub utrzymywane do

terminu zapadalności.

Do pożyczek udzielonych i należności własnych zalicza się, niezależnie od terminu ich wymagalności (zapłaty), aktywa

finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środków pieniężnych. Do pożyczek

udzielonych i należności własnych zalicza się także obligacje i inne dłużne instrumenty finansowe nabyte w zamian za

wydane bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środki pieniężne, jeżeli z zawartego kontraktu jednoznacznie wynika, że

zbywający nie utracił kontroli nad wydanymi instrumentami finansowymi (transakcje odkupu).

Do pożyczek udzielonych i należności własnych nie zalicza się nabytych pożyczek ani należności, a także wpłat

dokonanych przez Spółkę celem nabycia instrumentów kapitałowych nowych emisji, również wtedy, gdy nabycie

następuje w pierwszej ofercie publicznej lub w obrocie pierwotnym, a w przypadku praw do akcji – także w obrocie

wtórnym.

Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Spółka zalicza wszelkie aktywa finansowe niebędące pożyczkami

udzielonymi i należnościami własnymi, aktywami finansowymi utrzymywanymi do upływu terminu zapadalności oraz

aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu. Do aktywów dostępnych do sprzedaży zalicza się w szczególności

udziały w innych podmiotach niebędących podmiotami podporządkowanymi, których Spółka nie przeznaczyła do

sprzedaży w krótkim terminie.

Aktywa finansowe zostają usunięte z bilansu tylko wtedy, gdy Spółka utraci kontrolę nad nimi w wyniku sprzedaży,

wygaśnięcia lub realizacji aktywa.

b) Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe klasyfikowane są do jednej z dwóch kategorii. Pierwsza to zobowiązania finansowe

przeznaczone do obrotu, które obejmują pochodne instrumenty finansowe oraz zobowiązanie do dostarczenia

pożyczonych papierów wartościowych i innych instrumentów finansowych w przypadku zawarcia przez Spółkę umowy

sprzedaży krótkiej. Druga kategoria zobowiązań finansowych to pozostałe zobowiązania finansowe.

Zobowiązanie finansowe zostaje usunięte z bilansu tylko wtedy, gdy zobowiązanie to wygaśnie w wyniku wypełnienia

zobowiązania lub jego anulowania.

c) Wycena aktywów i zobowiązań finansowych

Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w wartości godziwej ponoszonych

wydatków lub przekazywanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe w wartości

godziwej uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Poniesione przez jednostkę koszty

transakcji podwyższają wartość wprowadzanych do ksiąg rachunkowych aktywów finansowych, zaś w przypadku

zobowiązań finansowych koszty transakcji pomniejszają wartość zobowiązań, które można bezpośrednio przypisać do

nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych.

Pożyczki udzielone i należności własne oraz pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się w skorygowanej cenie

nabycia z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej.

d) Hierarchia wartości godziwej instrumentów finansowych:

• Poziom 1 – ceny notowane na aktywnych rynkach dla identycznych instrumentów,

• Poziom 2 – dane wejściowe inne niż ceny notowane, możliwe do bezpośredniego lub pośredniego

zaobserwowania na rynku,

• Poziom 3 – dane wejściowe nieobserwowalne, oparte na szacunkach własnych.

XI. Szacunki Zarządu Spółki

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania pewnych szacunków, które znajdują odzwierciedlenie w

tym sprawozdaniu oraz w notach objaśniających do tego sprawozdania. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od wyników

tych szacunków. Szacunki te dotyczą między innymi utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności oraz

zapasów, rezerw, rozliczeń międzyokresowych (w tym w zakresie rozpoznanych uprawdopodobnionych roszczeń),

przyjętych stawek amortyzacyjnych, budżetów i marż na realizowanych kontraktach a także rozpoznanego aktywa z

tytułu odroczonego podatku dochodowego.

12. Wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i

porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do EURO, ustalanych przez Narodowy Bank Polski

Rok

sprawozdawczy

Średni arytmetyczny

kurs w roku

sprawozdawczym

Maksymalny kurs w

roku

sprawozdawczym

Minimalny kurs w

roku

sprawozdawczym

Kurs na ostatni dzień

roku

sprawozdawczego

2025

4,2402

4,3033

4,1339

4,2267

2024

4,3065

4,4016

4,2499

4,2730

13. Wybrane dane finansowe okresu bieżącego i okresu porównywalnego

Wybrane dane finansowe okresu bieżącego oraz okresu porównywalnego podane w tys. PLN i przeliczone według kursów

podanych w pkt. 12 powyżej, stanowią element pozostałych informacji raportu rocznego.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono na EURO wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na

ostatni dzień roku sprawozdawczego. Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych

przeliczono na EURO wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP na koniec

każdego miesiąca roku sprawozdawczego.

14. Wskazanie i objaśnienie różnic w zakresie przyjętych zasad rachunkowości do sporządzenia sprawozdania

finansowego według Ustawy o Rachunkowości a zasadami wynikającymi z Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSSF)

Emitent nie jest jednostką dominującą w myśl przepisów ustawy o rachunkowości i w związku z tym nie ma obowiązku

sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF. Spółka nie sporządzała i nie sporządza

również jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF. Spółka nie dokonała zatem określenia daty przejścia

na MSSF wynikającej z MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz

pierwszy.

Data przejścia na MSSF jako podstawy zasad rachunkowości determinuje ujmowanie i wycenę aktywów i zobowiązań w

pierwszym sprawozdaniu finansowym sporządzanym zgodnie z MSSF i określa standardy MSSF, które mają zastosowanie

przy sporządzaniu takiego sprawozdania.

Spółka należy do Grupy Kapitałowej Mostostal Warszawa S.A., która po raz pierwszy sporządziła skonsolidowane

sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami

ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Biorąc pod uwagę ten fakt, Spółka sporządziła w niniejszym

sprawozdaniu finansowym notę uzgodnieniową pomiędzy danymi finansowymi zawartymi w tym sprawozdaniu

finansowym, a danymi które byłyby sporządzone zgodnie z MSSF, gdyby Spółka skorzystała z zapisów MSSF 1 i przyjęła

dzień przejścia na MSSF taki sam jak jej obecna jednostka dominująca – Mostostal Warszawa S.A., zgodnie z zapisami

MSSF 1 pkt. 24.

Nota identyfikująca i objaśniająca główne różnice w wartościach ujawnionych danych, dotyczących kapitału własnego

(aktywów netto) i wyniku finansowego netto pomiędzy polskimi zasadami rachunkowości a MSSF została sporządzona

w oparciu o MSSF, obowiązujące na dzień 31 grudnia 2025 r., w zakresie w jakim pozostawiony jej został wybór i przy

założeniu przyjęcia dnia przejścia na MSSF takiego, jak obecna jednostka dominująca tj. 01 stycznia 2004 roku.

MSSF 1, który musi zostać zastosowany przez wszystkie spółki przechodzące na MSSF, wymaga aby wszystkie jednostki,

które uprzednio w swoich sprawozdaniach finansowych nie zamieściły wyraźnego i bezwarunkowego stwierdzenia ich

zgodności z MSSF, były traktowane jako jednostki stosujące MSSF po raz pierwszy. Zgodnie z wymogami MSSF 1, Spółka

zobowiązana jest do stosowania tych samych zasad rachunkowości, obowiązujących na dzień sprawozdawczy,

sporządzając bilans otwarcia według MSSF oraz przez wszystkie okresy zaprezentowane w jej pierwszym sprawozdaniu

sporządzonym zgodnie z MSSF. Przy ustalaniu bilansu otwarcia MSSF 1 przewiduje kilka kategorii zwolnień od tej zasady.

Na potrzeby sporządzenia niniejszej noty objaśniającej, rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne zostały

wycenione na dzień przejścia na MSSF w wartości godziwej, stanowiącej ich zakładany koszt ustalony na ten dzień.

W przyszłości, przy sporządzaniu pierwszego sprawozdania finansowego według MSSF Spółka może wybrać inną datę

przejścia na MSSF niż obecna data zastosowana przez grupę kapitałową. W konsekwencji, dane finansowe zgodne z

MSSF, które mogą zostać zawarte w pierwszym sprawozdaniu finansowym MSSF sporządzonym w przyszłości przez

Spółkę, mogą różnić się od danych finansowych zgodnych z MSSF, które zostały ujawnione w niniejszej nocie

objaśniającej.

Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) wprowadziła wiele zmian do obowiązujących zasad

rachunkowości i wydała nowe standardy. Wciąż trwają prace nad kolejnymi standardami oraz zmianami obecnych.

Ponadto standardy te są przedmiotem procesu zatwierdzenia przez UE. W związku z tym istnieje możliwość, że

standardy, według których Spółka sporządzi swoje pierwsze sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF, mogące zawierać

dane za lata poprzednie oraz 2025 rok, będą się różniły od standardów zastosowanych do sporządzenia poniższej noty

opisującej różnice pomiędzy MSSF a polskimi zasadami rachunkowości.

Ponadto, jedynie kompletne sprawozdanie finansowe, a także dane porównywalne i noty objaśniające mogą

przedstawiać pełny i rzetelny obraz sytuacji finansowej Spółki, wyników jej działalności i przepływów pieniężnych zgodnie

z MSSF.

Poniższa nota przedstawia uzgodnienie różnic w wartościach ujawnionych danych, dotyczących kapitału własnego

(aktywów netto) i wyniku finansowego netto, zgodne z zapisami §7 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia

05.10.2020 roku w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych

sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczpospolitej

Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości (Dz.U. 2020, poz. 2000):

(w tys. PLN)

Pozycja bilansu/rachunku zysków i strat

31 grudnia

2025 roku

31 grudnia

2024 roku

12 miesięcy

kończące się

dnia 31

grudnia

2025 roku

12 miesięcy

kończące się

dnia 31

grudnia

2024 roku

Kapitał własny (aktywa netto) według ustawy o

rachunkowości

20 278

18 241

Zysk / (strata) netto według ustawy o

rachunkowości

2 037

-6 355

Wycena środków trwałych - ustalenie

zakładanego kosztu

(a)

Efekt podatku odroczonego

Kapitał własny (aktywa netto) według MSSF

20 278

18 241

Zysk / (strata) netto według MSSF

2 037

-6 355

a) Rzeczowy majątek trwały

Na rzeczowy majątek trwały będący w posiadaniu Spółki składa się ponad tysiąc pozycji. W poszczególnych grupach

znajdują się środki nowe, jak i będące już w posiadaniu Spółki przed 1 stycznia 1995 roku tj. dniem urzędowego

przeszacowania środków trwałych.

Zgodnie z MSSF 1, w celu ustalenia wartości godziwej, która może być uznana za zakładany koszt na dzień przejścia na

MSSF, Spółka dokonała identyfikacji środków trwałych, których dotyczy kwestia ustalenia kosztu dla potrzeb MSSF tj.

nabytych w okresie hiperinflacji (przed 01.01.1997 r.). W jej wyniku przeprowadzono wycenę posiadanych

nieruchomości (budynki i budowle - grupa 1, 2). Na dzień 01.01.2004 roku wartość majątku wg wyceny wyniosła 8 459

tys. PLN, wobec 1 201 tys. PLN dotychczasowej wartości bilansowej. Ponadto dokonano wyceny mającej na celu

określenia zakładanego kosztu środków trwałych z grup od 3 do 9 na dzień przejścia na MSSF. Spowodowało to wówczas

zwiększenie majątku Spółki o 2 336 tys. PLN.

Wpływ korekty w 2025 oraz w 2024 roku na kapitał własny i zysk / stratę netto wynikającej z tego tytułu jest

przedstawiony w powyższym zestawieniu (korekta (a)).

b) Różnice w prezentacji i wycenie nie mające wpływu na kapitał własny i wynik finansowy

Prezentacja niektórych pozycji sprawozdania finansowego według polskich zasad rachunkowości i MSSF może się różnić.

Różnice w prezentacji nie będą miały wpływu na kapitał własny i wynik netto Spółki. Jedną z różnic wynikających z zasad

dotyczących wyceny jest korekta kapitału własnego w związku z hiperinflacją. Zgodnie z MSR 29 składniki kapitału

własnego za wyjątkiem zysków zatrzymanych powinny zostać objęte korektą hiperinflacyjną. Jedynym składnikiem

kapitału własnego w Mostostal Płock S.A., który podlegałby korekcie jest kapitał zakładowy, który w latach 1993 – 1996

kształtował się na poziomie 1 056 tys. PLN. Korekta kapitału zakładowego w kwocie 1 839 tys. PLN, w korespondencji z

zyskami lat ubiegłych podniosłaby wartość tego kapitału do kwoty 2 895 tys. PLN. Powyższa korekta nie ma wpływu na

wysokość kapitału własnego Spółki, jak również nie ma wpływu na wynik finansowy.

c) Zakres informacji dodatkowej

Składniki poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, jak i zakres informacji dodatkowej do sprawozdania

finansowego według polskich zasad rachunkowości i MSSF mogą różnić się w istotnym stopniu.